常德云海国际展览有限公司

从欣网视讯转型而来的大有能源今天抛出非公开发行预案，拟募资不超过75.39亿元，收购控股股东义煤集团余下的煤炭资产，4家待收购公司去年的净利润已锁定12亿元以上。

预案显示，大有能源拟向不超过10名的特定投资者非公开发行不超过3.5亿股，发行价格不低于 21.54 元/股，扣除发行费用后的73.79亿元将全部用于购买义煤集团及其子公司义海能源持有的煤炭业务相关股权;具体包括：义煤集团持有的阳光矿业100%股权、铁生沟煤业100%股权、豫新煤业49%股权;义海能源持有的天峻义海100%股权。

这实际是义煤集团重组大有能源并将煤炭资产整体上市，一并消除同业竞争。2010年，义煤集团通过以资产认购大有能源发行股份的方式，将与煤炭生产相关的部分资产注入，成为控股股东;义煤集团此外还持有部分煤炭业务相关资产，但该部分资产由于权属瑕疵等方面的原因当时未能注入。

天峻义海是4家待收购公司中最为庞大的一块资产，73.79亿元中约有57.27亿元将用于收购天峻义海100%股权，天峻义海同时也是盈利最强的资产，2011年原煤产量461.24 万吨，营业收入27.6亿元，净利润约为12.6亿元。

除天峻义海外，大有能源收购阳光矿业100%股权、铁生沟煤业100%股权以及豫新煤业49%股权，分别需投资4.86亿元、6.91亿元和4.74亿元。

其中，阳光矿业成立于2011年6月，目前正处于煤矿基建期，计划于2014年6月正式投产，于2015年7月达到设计生产能力45万吨/年，项目达到设计生产能力后，预计每年可实现销售收入2.57亿元，净利润7847万元。铁生沟煤业成立于1999年，2011年生产原煤93.92万吨，同年亏损738万元。铁生沟煤业将接受技改，预计2012年产量为95万吨，2013年产量达到120万吨;达到设计生产能力后，预计每年可实现销售收入5.7亿元，净利润1.1亿元。豫新煤业成立于2001年，义煤集团持有49%股权，新疆百花村股份有限公司持有51%。豫新煤业2011年实现净利润7837万元，49%权益对应的净利润为3840万元，均为大黄山一号井产生的利润，而大黄山七号井预计于2013年2月投产，达到设计生产能力后，预计每年可实现销售收入2.2亿元，净利润6011万元，49%权益对应的净利润为2900万元左右。

依照上述情况保守估计，上述4公司全面达产后将年新增约15亿元净利润。

大有能源表示，储量的增加对煤炭生产企业具有至关重要意义，若发行完成，将新增煤炭资源保有储量约3.77 亿吨，新增核定生产规模 445 万吨/年，从而增加盈利能力。

此外，义煤集团持有大有能源的股份在发行后也将由84.71%下降至 59.66%，但仍为实际控制人。